悦心资讯丨悦心健康披露重组预案，打造区域健康综合体

6月20日晚间，自去年12月开始停牌筹划重大资产重组的悦心健康（002162）公布了重组预案。根据预案内容显示，公司拟发行股份购买分金亭医院、同仁医院、建昌中医院三家医院100%股权，三家医院预估值9.17亿元，发行价6.25元/股。同时采用非公开发行方式募集配套募集资金3.8亿元用于标的医院设施升级和建设。三家医院承诺未来三年每年合计扣非净利润不低于7,250万元、9,800万元、以及11,050万元。通过此次重组，悦心健康医疗业务获得区域性实施平台，转型上了新台阶。悦心健康将依托三家医院打造“区域健康综合体”，并促进台湾优秀医疗资源整合，优化产业结构，构建周期波动风险较低且具有广阔前景的业务组合，有效提高上市公司的综合实力和投资价值。

分金亭医院

全椒同仁医院

建昌中医院

本次重组完成后，分金亭医院、同仁医院、建昌中医院将成为悦心健康的全资子公司，根据预案内容显示，三家医院均已长期运营，具有经营较为稳定、抗周期性风险强、现金流良好等优点，将有利于公司在转型阶段增强资产质量和整体竞争力。值得关注的是，此次公司收购的三家医院区域分别位于江苏、安徽、辽宁的县级区域。县级综合性医院作为“县乡村三级预防保健网”的重要主体，处于基层医疗机构向城市大医院转诊的关键环节。因此，不难发现，通过此次收购，悦心健康将形成建设“区域健康综合体”的营运模式，即以县级区域为范围，以推展城乡居民健康为宗旨，以二级综合医院为核心，向下辐射基层社区医院与卫生所，向前延伸健康促进，向后延伸康复、养老、临终关怀的健康服务项目集合体。

随着居民自我医疗保健意识的逐渐加强，政府大力推动鼓励社会办医，国内医疗机构在政策导向下逐步向市场化运作转变。悦心健康自2015年明确将医养结合大健康产业作为转型方向，既是顺应国家战略和行业发展需要，也是基于市场环境变化和公司发展战略的考虑,本次重组也被市场看做是公司积极转型大健康落地的关键一步。根据预案内容显示，悦心健康在大健康产业方面已有多项战略性布局，包括在美国并购控股日星人工生殖中心、在上海新虹桥国际医学中心内设置综合门诊部、与台湾钛极生技合作的战略投资口腔业务、与美国塔夫茨大学医学院和徐州医科大学战略合作、聘请曾任台湾卫生福利部部长邱文达先生担任公司副董事长领军医疗业务的规划与建设等。本次重组与公司既有布局业务将产生协同效应，促进悦心健康整合海峡两岸医疗和养老资源，建立一个从预防保健、医疗、康复、养老的大健康服务链条，结合医疗和养老保险及全病程的大数据管理，为客户提供全面、完整、可信赖的大健康服务体系。

此次重大资产重组完成后，公司多元化发展战略初步实现，公司资产规模、营业收入和净利润规模均将得到较大幅度提升，将为广大中小股东的利益提供更多元化、更可靠的业绩保障。